Was ist eine Haltefrist (Börse) – Definition

Was ist eine Haltefrist?

Eine Haltefrist oder Halteperiode ist die Zeitspanne, die ein Investor die Investition hält, oder der Zeitraum zwischen Kauf und Verkauf eines Wertpapiers. Bei einer Long-Position bezieht sich die Haltedauer auf die Zeit zwischen dem Kauf und dem Verkauf eines Wertpapiers. Bei einer Short-Position in Optionen ist die Haltedauer die Zeit zwischen dem Rückkauf der Wertpapiere durch einen Leerverkäufer und der Lieferung des Wertpapiers an den Verleiher zur Schließung der Short-Position.

Grundlagen zur Haltefrist

Die Haltefrist einer Investition wird zur Bestimmung der Besteuerung von Kapitalgewinnen oder -verlusten verwendet. Eine langfristige Halteperiode beträgt ein Jahr oder mehr, ohne dass sie abläuft. Alle Anlagen, die eine Haltedauer von weniger als einem Jahr haben, sind kurzfristige Anlagen. Die Zahlung von Dividenden auf ein Konto hat ebenfalls eine Haltedauer.

Der Ertrag der Halteperiode ist somit der Gesamtertrag, der durch das Halten eines Vermögenswertes oder eines Portfolios von Vermögenswerten über einen bestimmten Zeitraum erzielt wird, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz. Der Ertrag der Haltefrist wird auf der Grundlage des Gesamtertrags aus dem Vermögenswert oder Portfolio berechnet (Ertrag plus Wertveränderungen). Sie ist besonders nützlich für den Vergleich von Renditen zwischen Anlagen, die für verschiedene Zeiträume gehalten werden.

Wichtige Keynotes:

  • Eine Haltefrist ist die Zeitspanne, während der die Investition von einem Investor gehalten wird, oder der Zeitraum zwischen dem Kauf und Verkauf eines Wertpapiers.
  • Die Haltefrist wird ab dem Tag nach dem Erwerb des Wertpapiers bis zum Tag seiner Veräußerung oder seines Verkaufs berechnet, wobei die Haltefrist die steuerlichen Auswirkungen bestimmt.
  • Der Ertrag der Haltefrist ist der Gesamtertrag, der durch das Halten eines Vermögenswertes oder eines Portfolios von Vermögenswerten über einen bestimmten Zeitraum erzielt wird, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz.
  • Unterschiede in der Haltefrist können zu einer unterschiedlichen steuerlichen Behandlung einer Investition führen.

Berechnen einer Halteperiode

Ab dem Tag nach dem Erwerb des Wertpapiers bis zum Tag seiner Veräußerung oder seines Verkaufs bestimmt die Haltedauer die steuerlichen Auswirkungen. Zum Beispiel kaufte Sarah am 2. Januar 2019 100 Aktien. Bei der Festlegung ihrer Haltedauer beginnt sie mit dem 3. Januar 2019. Der dritte Tag jedes darauf folgenden Monats gilt als Beginn eines neuen Monats, unabhängig davon, wie viele Tage jeder Monat enthält.

Wenn Sarah ihre Aktien am 23. Dezember 2019 verkaufen würde, würde sie einen kurzfristigen Kapitalgewinn oder Kapitalverlust realisieren, da ihre Haltefrist weniger als ein Jahr beträgt. Würde sie ihre Aktien am 3. Januar 2020 verkaufen, würde sie einen langfristigen Kapitalgewinn oder -verlust realisieren, da ihre Haltedauer mehr als ein Jahr beträgt.

Unterschiedliche Regeln zur Definition von Haltefristen

Bei der Entgegennahme eines Geschenks in Form von Aktien oder anderen Wertpapieren wird die Kostenbasis des Empfängers anhand der Kostenbasis des Spenders bestimmt. Die Haltefrist des Empfängers umfasst auch die Länge der Haltefrist des Spenders. Dieses Fortbestehen der Haltedauer wird als „tacking on“ bezeichnet, weil die Haltedauer des Empfängers einen Mehrwert zur Haltedauer des Spenders darstellt.

In Fällen, in denen die Grundlage des Empfängers durch den fairen Marktwert des Wertpapiers bestimmt wird, wie z.B. bei einer Schenkung von Aktien, deren Wert gesunken ist, beginnt die Haltedauer des Empfängers am Tag nach dem Erhalt des Geschenks.

Wenn ein Investor eine Aktiendividende erhält, ist die Haltedauer für die neuen Aktien oder Teile einer neuen Aktie die gleiche wie für die alten Aktien. Die Einhaltung der Mindesthaltedauer ist die primäre Voraussetzung dafür, dass Dividenden als qualifiziert bezeichnet werden können.

Bei Stammaktien muss die Haltedauer während der 120-Tage-Frist, die 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt, mehr als 60 Tage betragen. Vorzugsaktien müssen während des 180-Tage-Zeitraums, der 90 Tage vor dem Ex-Dividendendatum der Aktie beginnt, eine Haltefrist von mindestens 90 Tagen haben.

Die Haltefrist gilt auch beim Erhalt neuer Aktien eines Unternehmens, das aus dem ursprünglichen Unternehmen, in dem der Investor Aktien erworben hat, ausgegliedert wurde. Zum Beispiel kaufte Paul im April 2019 100 Aktien. Im Juni 2020 erklärte das Unternehmen einen Aktiensplit im Verhältnis 1:2. Paul verfügte dann über 200 Aktien des Unternehmens mit derselben Haltefrist, beginnend mit dem Kaufdatum im April 2019.

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Carsten Hack

Als Blockchain Enthusiast und Finanzfachmann beschäftige ich mich mit Kryptowährungen seit einer Zeit, zu welcher der Bitcoin noch 600 Euro wert war. Im Laufe der Jahre habe ich viel über die Technik und das Umfeld gelernt und möchte dieses Wissen durch Satoshi-Sushi weitergeben.

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