Schaff-Trend-Zyklus – Ein schneller und präziser Indikator

Was ist der Schaff-Trend-Zyklus?

Der Schaff-Trend-Zyklus (englisch = „Schaff Trend Cycle“; STC) ist ein Chart-Indikator, der häufig verwendet wird, um Markttrends zu erkennen und Händlern Kauf- und Verkaufssignale zu geben. Der STC wurde 1999 von dem bekannten Devisenhändler Doug Schaff entwickelt. Er ist eine Art Oszillator und basiert auf der Annahme, dass sich Währungstrends unabhängig vom Zeitrahmen in zyklischen Mustern beschleunigen und verlangsamen.

Wichtige Keynotes

  • Der Schaff-Trend-Zyklus ist ein Charting-Indikator, der dazu dient, Kauf- und Verkaufspunkte auf dem Devisenmarkt zu erkennen.
  • Verglichen mit dem beliebten MACD-Indikator reagiert der STC schneller auf sich ändernde Marktbedingungen.
  • Ein Nachteil des STC ist, dass er über lange Zeiträume im überkauften oder überverkauften Bereich bleiben kann.

Wie der Schaff-Trend-Zyklus funktioniert

Viele Händler sind mit dem Charting-Tool MACD (Moving Average Convergence/Divergence) vertraut, einem Indikator, der zur Vorhersage von Preisbewegungen verwendet wird und wegen seiner langsam reagierenden Signallinie berüchtigt für Verzögerungen ist. Im Gegensatz dazu ermöglicht es die Signallinie des Schaff-Trend-Zyklus, Trends früher zu erkennen. Tatsächlich identifiziert es typischerweise Auf- und Abwärtstrends lange vor dem MACD-Indikator.

Während der STC unter Verwendung derselben exponentiell gleitenden Mittelwerte wie der MACD berechnet wird, fügt er zur Verbesserung der Genauigkeit und Zuverlässigkeit eine neuartige Zykluskomponente hinzu. Während der MACD einfach unter Verwendung einer Reihe gleitender Mittelwerte berechnet wird, basiert der Zyklusaspekt der STC auf der Zeit (z.B. Anzahl der Tage). Es ist auch zu beachten, dass der Schaff-Trend-Zyklus, obwohl in erster Linie für schnelle Währungsmärkte entwickelt wurde, wie der MACD effektiv auf allen Märkten eingesetzt werden kann. Es kann sowohl auf Intraday-Charts, wie z.B. Fünf-Minuten- oder Ein-Stunden-Charts, als auch auf Tages-, Wochen- oder Monatszeiträume angewandt werden.

Auch STC ist nicht vollkommen.

Der STC-Indikator scheint zwar eine höhere Zuverlässigkeit zu haben als der MACD, weist aber einige inhärente Mängel auf. Er kann nämlich über längere Zeiträume in überkauftem und überverkauftem Gebiet verweilen. Aus diesem Grund wird der Indikator am häufigsten für den beabsichtigten Zweck verwendet, der Signallinie nach oben und unten zu folgen und Gewinne mitzunehmen, wenn die Signallinie den oberen oder unteren Rand erreicht. Schauen wir nun im Detail, wie er funktioniert.

Betrachten wir das folgende stündliche Diagramm des Währungspaares aus britischem Pfund und japanischem Yen, GBP/JPY. Während der MACD sein Signal erzeugt, wenn die MACD-Linie die Signallinie überkreuzt, erzeugt der Schaff-Trend-Indikator sein Kaufsignal, wenn die Signallinie von 25 aufwärts geht (um eine zinsbullische Umkehr anzuzeigen und zu signalisieren, dass es Zeit ist, auf steigende Kurse zu setzen) oder von 75 abwärts geht (um anzuzeigen, dass sich eine Abwärtsumkehr vollzieht und es daher Zeit für einen Leerverkauf ist).

Diagramm zur Erläuterung des Schaff-Trend-Zyklus.
(Quelle: stockcharts.com)

Man beachte, dass die STC-Linie ein Kaufsignal generierte, wobei das Paar um 140,00 lag und dann signalisierte, dass der Markt bei 142,45 überkauft war – eine Bewegung mit 245 Pips. Der MACD tat dies erst, als die Bewegung in vollem Gange war. Das nächste Signal war ein Verkaufssignal, das bei etwa 144,00 generiert wurde und bis 141,50 dauerte – eine Bewegung mit 250 Pips. Der wichtigste Take-away: Diese Bewegungen erfolgten vor den vom MACD generierten Kauf- und Verkaufssignalen. Außerdem ist zu beachten, wie oft die Schaff-Trend Linie eine gerade Linie ergab, was auf einen überkauften oder überverkauften Markt hinweist. Es ist so gut wie sicher, dass überverkaufte Märkte schließlich zu überkauften Märkten werden und umgekehrt, insbesondere wenn es um die währungszyklischen Aspekte dieses Indikators geht.

Fazit

Der Schaff-Trend-Zyklus ist ein vorausschauender, vorlaufender Indikator, der schnellere und genauere Signale als frühere Indikatoren, wie z.B. der MACD, erzeugt, da er sowohl Zeit(zyklen) als auch gleitende Durchschnitte berücksichtigt. Wie jeder Chartindikator lässt sich das Instrument am besten mit anderen Analyseformen verwenden, und seine Leistung wird sich mit Sicherheit ändern, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Video Tipp

Carsten Hack

Als Blockchain Enthusiast und Finanzfachmann beschäftige ich mich mit Kryptowährungen seit einer Zeit, zu welcher der Bitcoin noch 600 Euro wert war. Im Laufe der Jahre habe ich viel über die Technik und das Umfeld gelernt und möchte dieses Wissen durch Satoshi-Sushi weitergeben.

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