Öl-ETFs greifen nach Chartunterstützung – Ölpreis erholt sich

Der Ölpreis erholt sich wieder

25% der geschlossenen Bohrlöcher haben den Betrieb wieder aufgenommen

Seitdem der Ölpreis am 20. April den Tiefststand von rund minus 40 Dollar erreicht hat, haben sich die Ölpreise deutlich erholt, da die globalen Energieproduzenten ihre Produktion gekürzt haben, um die Bedenken hinsichtlich der Lagerknappheit zu zerstreuen. Darüber hinaus haben die Rücknahme der Lockdown-Maßnahmen und die anschließende Belebung der Wirtschaftstätigkeit die Stimmung beflügelt.

Trotz der Anlaufphase des Rohstoffs könnten die Ölpreise in den kommenden Wochen unter Druck geraten, da sich die Schieferproduzenten darauf vorbereiten, ihre Produktion hochzufahren, nachdem sich West Texas Intermediate (WTI) im hohen Bereich von 20 $ bis 30 $ stabilisiert hat. „Da die Futures-Preise wieder über 30 $ pro Barrel liegen, werden einige Bohrungen, wenn sie noch viel mehr steigen, wieder wirtschaftlich werden, was vielleicht das weitere Aufwärtspotenzial für die Preise begrenzt“, schrieb der Reuters-Marktanalyst John Kemp in seiner wöchentlichen Kolumne.

In der Tat sagte Mackie McCrea, Präsident und Chief Commercial Officer von Energy Transfer Operating, L.P., dass ein Viertel der stillgelegten Bohrlöcher in der Region des texanischen Perm-Beckens bereits am 10. Mai den Betrieb wieder aufgenommen hätten, wie Bloomberg berichtete.

Vom technischen Standpunkt aus gesehen handelt jeder der unten beschriebenen Energy Inverse Exchange Traded Funds (ETFs) in der Nähe der 12-monatigen Unterstützung. Schauen wir uns die Details der einzelnen Fonds genauer an und wie wir mehrere taktische Handelsstrategien anwenden könnten.

Direxion Daily Energy Bear 2X Shares (ERY)

Der Direxion Daily Energy Bear 2X Shares (ERY) zielt darauf ab, das Doppelte der inversen Tagesperformance des Energy Select Sector Index – ein marktkapitalisierungsgewichteter Index großer US-Energieunternehmen – zu erzielen. Ein durchschnittliches Dollarvolumen von über 20 Millionen Dollar sorgt für reichlich Liquidität; ein Spread von 0,30% macht den Fonds jedoch eher für die Nutzung größerer Intraday-Bewegungen als für schnelle Skalps geeignet. Die Kostenquote des Fonds von 1,07% ist typisch für ein Produkt, das zur Erzielung seiner gehebelten Renditen Derivate einsetzt. Der ERY hat im Jahresvergleich 46,7% zugelegt, ist aber im letzten Monat (20. Mai 2020) um fast 23% gefallen.

Der Fonds hat in diesem Jahr bisher einen Höhepunkt wie ein Berg auf dem Chart gebildet, wobei sich der Preis nach einem zweimonatigen Tiefstand nahe einer kritischen horizontalen Linie bei 55 USD bewegte. Nachdem der Preis am Montag unter dieses Niveau abzubrechen drohte, kehrte er gestern wieder nach oben zurück, was auf einen möglichen Head-Fake-Trade hindeutet. Wer hier kauft, sollte eine Stop-Loss-Order unter 50 $ platzieren und eine Bewegung auf 100 $ anpeilen, wo der börsengehandelte Fonds möglicherweise auf den Widerstand des April-Abwärtstrends und des fallenden 50-Tage Simple Moving Average (SMA) stoßen könnte.

ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)

Mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 15,71 Millionen Dollar hat der ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)-Fonds das Ziel, eine doppelt so hohe inverse Tagesrendite wie der Dow Jones U.S. Oil & Gas Index zu erzielen. Ein angemessener Aktienumsatz in Verbindung mit einem durchschnittlichen Spread von 0,24% hält die Transaktionskosten für einen orientierten Fonds im Energiesektor wettbewerbsfähig. Seit dem 20. Mai 2020 erhebt die DUG eine Verwaltungsgebühr von 0,95% und ist bis heute um 22,21% jährlich gesunken.

Obwohl der Fonds den größten Teil des Mai unter dem 200-Tage-SMA geblieben ist, stößt der Preis auf Unterstützung durch eine 12-Monats-Trendlinie, die das Schwunghoch vom Juni 2019 mit einem Wimpelmuster vom Februar verbindet. Darüber hinaus kreuzte die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie Anfang dieses Monats über ihre Auslöselinie, um ein Kaufsignal zu erzeugen. Taktische Händler, die eine Long-Position eröffnen, sollten einen Stopp unter dem Montagmonatstief von $44,28 setzen und Gewinne bei einem Test des Overhead-Widerstands bei $80 verbuchen.

Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 2X-Aktien (DRIP)

Eine weitere Möglichkeit vom sich erholenden Ölpreis zu profitieren, ist eine Anlage in die Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Die Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. wurde 2015 mit einer Rendite von 5,07% eingeführt. Bear 2X Shares (DRIP) versucht, eine doppelt so hohe Rendite zu erzielen wie der S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index – ein gleichgewichteter Index der großkapitalisierten US-amerikanischen Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen. Mehr als 3 Millionen Aktien werden an den meisten Tagen mit einer durchschnittlichen Spanne von sechs Cent gehandelt, um die Handelskosten überschaubar zu halten. Der Fonds kontrolliert ein Vermögen von fast 30 Millionen Dollar, erhebt eine Verwaltungsgebühr von 1,07% und handelt bisher 35% weniger als im Vorjahr.

Seit der Festlegung eines 52-Wochen-Hochs am 12. März tendierten die DRIP-Aktien meist niedriger, obwohl sich der Kurs in diesem Monat etwas stabilisiert hat und nahe der wichtigen Unterstützung bei 6,50 USD liegt. Diejenigen, die in der Nähe dieses möglichen Handelsparketts einsteigen, sollten erwägen, eine Take-Profit-Order in der Nähe des Hauptwiderstands bei 15 $ zu setzen und gleichzeitig das Abwärtsrisiko mit einem Stopp unterhalb des Mai-Tiefs zu steuern.

Carsten Hack

Als Blockchain Enthusiast und Finanzfachmann beschäftige ich mich mit Kryptowährungen seit einer Zeit, zu welcher der Bitcoin noch 600 Euro wert war. Im Laufe der Jahre habe ich viel über die Technik und das Umfeld gelernt und möchte dieses Wissen durch Satoshi-Sushi weitergeben.

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