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Liquider Markt (Wirtschaft) – Definition

Was ist ein geringe Preisschwankungen. liquider Markt?

Welche Vorteile birgt ein liquider Markt für Händler und Investoren?

Was ist ein liquider Markt in der Wirtschaft?

Ein liquider Markt ist ein Markt mit vielen verfügbaren Käufern und Verkäufern und vergleichsweise niedrigen Transaktionskosten. Die Einzelheiten dessen, was einen Markt liquide macht, können je nach dem gehandelten Vermögenswert variieren. Auf einem liquiden Markt ist es einfach, einen Handel schnell und zu einem wünschenswerten Preis auszuführen, da es zahlreiche Käufer und Verkäufer gibt und das gehandelte Produkt standardisiert und stark nachgefragt ist. Auf einem liquiden Markt bleibt trotz täglicher Veränderungen von Angebot und Nachfrage die Spanne zwischen dem, was der Käufer zahlen will, und dem, was die Verkäufer anbieten werden, relativ gering. Das Gegenteil eines liquiden Marktes wird als „dünner Markt“ oder „illiquider Markt“ bezeichnet. Dünne Märkte können beträchtlich große Spreads zwischen dem höchsten verfügbaren Käufer und dem niedrigsten verfügbaren Verkäufer aufweisen.

Wichtige Keynotes

Den liquiden Markt verstehen

Liquide Märkte findet man gewöhnlich bei Finanzanlagen wie Forex, Futures, Anleihen und Aktien. Märkte für hochpreisige materielle Güter, wie Luxusgüter, schwere Industrieausrüstung oder Häuser, gelten als illiquide Märkte. Aber auch Finanztitel können in Abhängigkeit von einer Reihe von Faktoren, einschließlich der Tageszeit, der unmittelbaren Bedingungen eines bestimmten Marktes oder der relativen Sichtbarkeit des Vermögenswertes, dünn gehandelt werden.

Der Markt für die Aktien eines Fortune-500-Unternehmens würde als liquider Markt betrachtet werden, der Markt für ein Familienrestaurant jedoch nicht. Der größte und liquideste Markt der Welt ist der Devisenmarkt, auf dem Fremdwährungen gehandelt werden. Es wird geschätzt, dass das tägliche Handelsvolumen auf dem Devisenmarkt über 5 Billionen Dollar beträgt und vom US-Dollar dominiert wird. Die Märkte für Euro, Yen, Pfund, Franken und kanadischen Dollar sind ebenfalls sehr liquide. Futures-Märkte, die mit den wichtigsten Währungen und den wichtigsten Börsenindizes handeln, sind sehr liquide, aber Futures-Märkte, die mit spezialisierten Getreide- oder Metallprodukten handeln, können sehr viel dünner gehandelt werden.

Ein liquider Markt und seine Vorteile

Der Hauptvorteil eines liquiden Marktes besteht darin, dass Investitionen leicht, zeitnah und zu einem guten Kurs in Geld umgewandelt werden können. Wenn zum Beispiel jemand 100.000 Dollar in US-Schatzwechseln besitzt und seinen Arbeitsplatz verliert, ist das Geld in diesen Treasuries leicht zugänglich, und der Wert ist bekannt, weil es sich um einen liquiden Markt handelt. Auf der anderen Seite sind Immobilien jedoch nicht so liquide. Da es möglicherweise nur eine kleine Anzahl von Käufern für ein bestimmtes Haus in einem bestimmten Zeitraum gibt, kann der Verkauf der Immobilie länger dauern. Je schneller man es verkaufen muss, desto niedriger ist das Verkaufsangebot, das man machen muss, was bedeutet, dass man weniger Geld bekommt.

Liquidität und Volatilität

Ein wichtiger Faktor im Zusammenhang mit der Liquidität ist die Volatilität. Geringe Liquidität oder ein dünn gehandelter Markt, kann hohe Volatilität erzeugen, wenn sich Angebot oder Nachfrage schnell ändern. Umgekehrt kann eine anhaltend hohe Volatilität einige Anleger von einem bestimmten Markt verdrängen. Unabhängig davon, ob es sich um Korrelation oder Kausalzusammenhang handelt, wird ein Markt, der über weniger Liquidität verfügt, wahrscheinlich volatiler werden. Bei weniger Interesse ist jede Preisverschiebung ärgerlich, da die Teilnehmer größere Spreads überbrücken müssen, was wiederum die Preise weiter verschiebt. Gute Beispiele sind leicht gehandelte Rohstoffmärkte wie Getreide-, Mais- und Weizen-Futures.

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