Handelssignal an der Börse – Definition

Was ist ein Handelssignal?

Ein Handelssignal ist ein Auslöser für eine Aktion, entweder zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder eines anderen Vermögenswertes, welche durch eine Analyse erzeugt wird. Diese Analyse kann von Menschen durch technische Indikatoren oder durch mathematische Algorithmen generiert werden, die auf Marktaktionen basieren, möglicherweise in Kombination mit anderen Marktfaktoren wie z.B. wirtschaftlichen Indikatoren.

Wichtige Keynotes:

  • Handelssignale sind Auslöser für den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auf der Grundlage eines vorher festgelegten Satzes von Kriterien.
  • Sie können auch dazu verwendet werden, ein Portfolio zu rekonstruieren und Sektorzuweisungen zu verschieben oder neue Positionen einzunehmen.
  • Händler können Handelssignale unter Verwendung einer Vielzahl von Kriterien erstellen, von einfachen Kriterien, wie Gewinnberichte und Volumenanstieg, bis hin zu komplexeren Signalen, die aus bestehenden Signalen abgeleitet werden.

Wie funktioniert ein Handelssignal?

Handelssignale können eine Vielzahl von Inputs aus verschiedenen Disziplinen nutzen. Typischerweise ist die technische Analyse eine wichtige Komponente, aber auch Fundamentalanalyse, quantitative Analyse und Wirtschaftswissenschaften können Inputs sein, ebenso wie Stimmungsmaße und sogar Signale aus anderen Handelssignal-Systemen. Ziel ist es, Investoren und Händlern eine mechanische, emotionslose Methode an die Hand zu geben, um ein Wertpapier oder einen anderen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.

Abgesehen von einfachen Kauf- und Verkaufsauslösern können Handelssignale auch dazu verwendet werden, ein Portfolio zu modifizieren, indem festgestellt wird, wann es ein guter Zeitpunkt sein könnte, mehr von einem bestimmten Sektor, wie z.B. Technologie, zu kaufen und einen anderen, wie z.B. Grundnahrungsmittel, aufzuhellen. Anleihenhändler könnten unterdessen Signale zur Anpassung der Duration ihrer Portfolios haben, indem sie eine Laufzeit verkaufen und eine andere Laufzeit kaufen. Schließlich kann es auch bei der Allokation von Anlageklassen helfen, wie z.B. bei der Umschichtung von Geld zwischen Aktien, Anleihen und Gold.

Es gibt keine Grenze, wie komplex ein Handelssignal sein kann. Händler neigen jedoch dazu, die Dinge einfach zu halten, indem sie nur eine Handvoll Inputs verwenden. Für praktische Zwecke ist es viel einfacher, einen einfachen Signalgenerator zu verwalten und ihn periodisch zu testen, um festzustellen, welche Komponenten angepasst oder ersetzt werden müssen.

Zu viele Eingaben würden zu einer Komplexität führen, die mehr Zeit erfordert, als ein Händler zu bieten hat. Und da sich die Märkte im Laufe der Zeit – oft mit großer Geschwindigkeit – verändern, könnten komplexe Strategien überflüssig gemacht werden, bevor die Tests überhaupt abgeschlossen sind.

Beispiel für ein Handelssignal

Handelssignale neigen dazu, mit schnellem In- und Out-Trading verbunden zu sein. In Wirklichkeit sind jedoch einige Signale weniger häufig und basieren auf Reversion und Dip-Buying bei Aktien.

Großartige Handelssignale dieser Art wären, nach Perioden zu suchen, in denen die Kursentwicklung nicht mit den zugrunde liegenden Fundamentaldaten übereinstimmt. Ein Beispiel wäre, wenn der Markt aufgrund von Angstschlagzeilen ausverkauft ist, die Fundamentaldaten jedoch auf eine gute Gesundheit hindeuten. Händler können sich entscheiden, den Einbruch zu kaufen, wenn ihr Signal „good deal“ blinkt.

Wie werden Handelssignale erzeugt?

Es gibt unendlich viele Möglichkeiten, wenn es darum geht, ein Handelssignal zu setzen, aber die Händler neigen dazu, ihr Denken einfach nur zu automatisieren. Ein Beispiel könnte sein: Für eine Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das unter einem bestimmten Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt, kaufen Sie, wenn eine bestimmte technische Formation nach oben ausbricht und die Kurse über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt liegen, während die Zinssätze fallen.

Hier sind einige der gebräuchlicheren Eingaben. Händler können sie nach Belieben kombinieren, um die Kriterien zu erfüllen, die sie bei der Auswahl der Geschäfte verwenden.

  • Technischer Musterausbruch oder -zusammenbruch. Diese können Dreiecke, Rechtecke, Head-and-Shoulds und Trendlinien umfassen.

  • Kreuz des gleitenden Durchschnitts. Die meisten Anleger beobachten gleitende 50- und 200-Tage-Durchschnitte, aber es gibt noch viele andere, die häufig verwendet werden. Die Eingabe könnte dann erfolgen, wenn die Handelsaktivität über oder unter dem Durchschnitt liegt. Oder es könnte sein, wenn sich zwei Durchschnitte einander kreuzen.

  • Anstieg des Volumens. Ungewöhnlich hohe Volumen sind oft ein Vorläufer für eine neue Bewegung auf dem Markt. An den Futures-Märkten kann auch das Open Interest verwendet werden.

  • Zinssätze. Änderungen der Zinssätze können oft auf Veränderungen an den Aktien- und Rohstoffmärkten hinweisen.

  • Volatilität. Es gibt viele Möglichkeiten, die Volatilität zu messen, und wie bei anderen Indikatoren können extreme Höchst- oder Tiefststände der Volatilität Marktveränderungen auslösen.

  • Zyklen. Märkte aller Art neigen im Laufe der Zeit zu Ebbe und Flut, selbst wenn sie sich in einem stetigen Trend oder in einem nicht trendigen Zustand befinden. Einer der bekannteren Zyklen ist der saisonale Zyklus für Aktien – Verkauf im Mai und Weggehen -, der helfen könnte, festzustellen, ob eine Strategie in der starken oder schwachen Jahreshälfte funktioniert.

  • Stimmungsextreme. Als konträrer Indikator verwendet, kann eine übermäßige Hausse laut Umfragen oder tatsächlicher Handelsaktivität auf Markthöchststände hindeuten. Umgekehrt kann eine übermäßige Baisse zu Markttiefs führen.

  • Bewertung. Eine im Vergleich zu markt-, sektor- oder aktienspezifischen Maßen zu hohe Bewertung kann zu Verkaufssignalen führen.

Carsten Hack

Als Blockchain Enthusiast und Finanzfachmann beschäftige ich mich mit Kryptowährungen seit einer Zeit, zu welcher der Bitcoin noch 600 Euro wert war. Im Laufe der Jahre habe ich viel über die Technik und das Umfeld gelernt und möchte dieses Wissen durch Satoshi-Sushi weitergeben.

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